世界500强的竞争，正转向以中美企业之间的竞争和引领为主导

《财富》全球论坛每年都会发布世界500强企业排行榜，不仅反映行业龙头企业的发展情况，体现国家间经济实力对比，也是企业用来判断自身实力和国际竞争力的重要标志。

2020年8月，《财富》发布2020年世界500强名单，从1955年第一代榜单算起，这已经是《财富》连续第26年发布全球500强企业排行榜。

在这份最新的榜单中，一个值得关注的显著趋势是，世界500强的竞争正在转向以中美企业之间的竞争和引领为主导。尤其是中国，中国大陆（含香港）共有124家企业上榜，较2019年增加5家，超过美国（121家）。

如果把时间线拉长，以《财富》世界500强历年榜单为主要参考数据，横向分析近10年来中美上榜企业在头部占比、总数量、行业分布、营收规模和盈利能力等方面的差距，纵向分析我国上榜企业在企业性质、行业分布及地域分布等方面的变化，尤其是在制造业和信息技术服务业进行对比，就能发现许多中美经济和产业发展格局的秘密。

中国数量多，美国更均衡

首先来对2020年《财富》世界500强上榜的我国企业进行横纵对比分析，可以客观看出我国龙头企业在发展中取得的成绩和存在的差距。

美国上榜企业头部占比更高。世界500强前100名中，我国企业数为25家（占18.8%），美国为34家（占26.4%）。我国上榜企业数量在各段中分布较为均匀，在400-500名中所占比例较高，达到23.3%。美国上榜企业数量主要分布在前400名，其中前100名企业数量占比最大，达到26.4%。

图1-1 世界500强中美企业数量分段对比图

▲数据来源：赛迪智库根据《财富》世界500强排行榜数据整理

我国上榜企业数量更多。2020年，我国上榜企业数量实现历史性跨越，仅中国大陆上榜企业（含香港）达到124家，超过美国上榜企业总数121家。加上台湾地区企业，我国共有133家公司上榜，上榜企业数量位列第一。

2019年，我国上榜企业数量达到129家，历史上首次超过美国（121家）。即使不计算台湾地区企业，中国大陆企业（包括香港企业）也达到119家。

细分行业美国企业分布更均衡。2020年，我国上榜企业主要分布在30个细分行业，集中在产业上游，重化工业、基础设施建设类企业数量多。而美国则在上下游行业分布较为均衡，涉及多达46个细分行业领域。

图1-3 世界500强中美企业行业分布

▲数据来源：赛迪智库根据《财富》世界500强排行榜数据整理

可以看出，我国上榜企业集中在金融、石化冶金等传统领域，新兴领域企业较少。特别是在计算机软件、信息技术服务、医疗等技术密集型高端新兴领域，均有美国企业上榜，我国则空白。

营收规模和盈利能力美国上榜企业更强。

一是我国上榜企业营业收入低于美国。2020年世界500强我国上榜企业平均营业收入为656.78亿美元，美国为810.44亿美元。

二是我国上榜企业利润低于美国。从平均利润看，我国企业平均利润为34.85亿美元，美国则为70.06亿美元；从平均销售利润率看，我国企业平均利润率为4.57%，美国为8.87%。

三是我国企业净资产收益率低于美国。我国上榜企业平均净资产收益率是2.0%，美国则高达4.93%。

国有企业是上榜主体，民营企业占比持续提升。2020年我国入围世界500强的133家企业中，国有企业92家，民营企业30家，港澳台企业11家。2015-2020年我国上榜世界500强企业中，国有企业数量先降后升，基本保持在85家左右。民营企业数量一直呈较好的增长趋势，在我国企业上榜总数量里的占比逐年增大。

九大行业上榜数量均成倍增长，制造业最为突出。2020年我国共133家企业上榜，主要分布在制造业、金融业、采矿业、批发和零售业等9大行业，其中制造业最多，共有45家上榜企业，占上榜企业总数的三分之一左右，制造业和金融业占上榜企业总数的一半以上。

对比2009年我国上榜企业行业分布发现，11年间，9大行业上榜企业数量均实现成倍增长，其中制造业、金融业、零售和批发业的企业数量增幅均在3倍以上。

▲数据来源：赛迪智库根据《财富》世界500强排行榜数据整理

上榜企业主要集中在华北地区，华东和华南较其他地区上榜企业数量增速更快。除去台湾地区的9家企业，剩余124家大陆（含香港）企业大部分集中在我国华北地区，其次分布在华东和华南地区。西北、华中、东北地区上榜企业数量与2019年保持一致，西南地区仍未实现零突破。

制造业发展强度和水平仍有一定差距

对“《财富》中国500强”与“《财富》美国500强”企业所处行业信息进行剖析，以制造业为重点，分析行业企业数量、盈利能力、发展强度等指标，对比中美制造业发展差异，可以客观反映我国与美国相比存在的优势与不足。

我国制造业上榜企业数量远超美国，但美国近年增速明显。自2016年以来，我国制造业入围中国500强企业数量在221家上下浮动，走势基本保持平稳，2020年较上年度企业数量减少11家。自2017年以来，美国制造业入围美国500强企业数量保持平稳增加趋势，2020年较上年度企业数量增加16家。2019年中美制造业入围企业数量差距首次缩小至50家以内，但总体来看，我国制造业上榜企业数量仍远超相应美国企业数量。

图2-1 《财富》中、美500强上榜企业数量增长

▲数据来源：赛迪智库根据《财富》中、美500强排行榜数据整理

我国制造业上榜企业营收规模和盈利能力平稳提高，但仍远低于美国企业盈利能力。自2016年以来，中美制造业入围企业平均营业收入均保持平稳增加趋势，美国入围企业营收规模约是相应中国企业的2.7倍。自2016年以来，我国制造业入围企业平均利润基本保持平稳增加趋势，2020年略降3.38%；自2016年以来，美国制造业入围企业平均利润以较大幅度波动上升，其中2018年较上年度骤降19.41%，2019年同比提高23.67%；相比而言，美国制造业入围企业平均利润约是相应中国企业的4.9倍。

我国上榜制造业企业发展强度波动上升，但仍低于美国行业发展强度。自2016年以来，我国上榜制造业中、高发展强度企业占比均呈波动上升趋势，其中高发展强度企业占比基本在9.44%左右，中发展强度企业占比基本在30.41%左右。自2016年以来，美国上榜制造业中、高发展强度企业占比均呈波动下降趋势，其中高发展强度企业占比基本在18.10%左右，中发展强度企业占比基本在46.88%左右。总体来看，美国制造业入围企业高发展强度占比约是相应我国企业的1.9倍，中发展强度占比约是相应我国企业的2.6倍。

信息技术服务业还处于追赶地位

我国信息技术服务业上榜企业数量波动上升，与美国相比数量仍显不足。自2016年以来，我国信息技术服务业入围中国500强企业数量呈波动上升趋势，自2018年起连续增加3年。自2016年以来，美国信息技术服务业入围美国500强企业数量趋势先降后升，2018年降至最低点26家。

总体来看，中美信息技术服务业入围企业数量均较少，美国信息技术服务业入围企业数量年均多于我国相应企业数量约20家，2020年中美相关企业数量差距缩小至8家。

图2-6 《财富》中、美500强上榜企业数量增长

▲数据来源：赛迪智库根据《财富》中、美500强排行榜数据整理

可以看出，近5年来中美信息技术服务业发展走势基本平稳，美国信息技术服务业入围企业数量常年稳定在28家左右，我国相应企业至2020年才突破10家，就信息技术服务业规模方面中美之间存在一定的差距，我国仍需加大对其技术创新投入，持续推动新生业态的发展壮大。

我国信息技术服务业上榜企业营收规模与盈利能力呈上升趋势，但与美国相比仍存在不小差距。自2016年以来，中国信息技术服务业入围企业平均营业收入持续提高，年均提高38.11%，其中前4年平均涨幅约为50.16%；美国信息技术服务业入围企业平均营业收入先升后降，于2019年达到峰值约314401百万元；相比而言，美国入围企业平均营收规模约是相应中国企业的2.8倍。

自2016年以来，我国信息技术服务业入围企业平均利润呈波动上升走势，于2018年达到最大值约24393百万元，并于2019年达到最低值约7304百万元；自2016年以来，美国信息技术服务业入围企业平均利润走势先升后降，于2018年达到峰值约42780百万元，其时我国相应企业平均利润也达到峰值约24393百万元；相比而言，美国信息技术服务业入围企业平均利润约是相应中国企业的2.0倍。

图2-7 《财富》中、美500强中美企业营收对比

▲数据来源：赛迪智库根据《财富》中、美500强排行榜数据整理

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